Как устроены финансовые рынки

Когда люди начали обмениваться товарами, появился первый рынок. А когда появилась наценка, то возник первый финансовый рынок.

Финансовый рынок представляет собой экосистему, где происходит обмен ценностей на деньги и наоборот. Чаще всего говорят об одном виде финансового рынка – фондовом, где осуществляется продажа и покупка ценных бумаг. Однако он является только частью целого, в котором есть и другие рынки. Все они характеризуются обменом капиталами в соответствии с установленными нормами государственного законодательства или международных правил.

Урегулированная таким образом система позволяет участникам эффективно обмениваться активами с целью приумножения своих капиталов. Среди основных игроков на финансовом рынке могут выступать частные инвесторы, брокеры, трейдеры, юридические лица, крупные корпорации, министерства и регионы, а также целые государства. Любой, кто хочет создать, продать или купить актив, может стать игроком на финансовом рынке. В качестве активов могут выступать ценные бумаги, валюта и деривативы.

Обмен капиталами может происходить как внутри одной страны, так и между странами. Поэтому существует национальный и международный финансовые рынки. Национальные рынки регулируются законодательством и надзорными органами отдельной страны, тогда как международные сделки осуществляются в соответствии со международными правилами.

Финансовый рынок включает в себя несколько составляющих, но их вес и влияние на экономику каждой страны различаются.

Финансовые центры США и Германия являются двумя полярными примерами национальных финансовых рынков. Американский рынок основан на рынке ценных бумаг, и в его основном центре находится фондовая биржа, где осуществляется передача капитала и управление рисками, а также осуществляется корпоративный контроль. В то время как немецкий рынок основан на банках, и именно они играют главную роль.

Необходима подходящая инфраструктура для организации работы любых финансовых рынков, например, биржи или онлайн-терминалы, клиринговые системы, а также депозитарии, которые регистрируют и учитывают все сделки. Нет четкой системы, в которой бы фиксировались все составляющие финансового рынка, тем более, что они взаимосвязаны. Поэтому возникает глобальная экосистема, в которой участники могут перемещать свои капиталы между странами и активами.

Финансовые рынки делятся по различным параметрам, но, как правило, это типы актива или организация процессов:

• Валютный рынок;
• Кредитный рынок;
• Рынок инвестиций;
• Фондовый рынок (рынок ценных бумаг);
• Страховой рынок.

Грамотное регулирование финансовых рынков является необходимым условием для стабильного функционирования и успешного развития экономики. Существует две основные модели регулирования финансовых рынков в мировой экономической практике: модель, в которой основные функции контроля переданы саморегулирующимся организациям (СРО), и модель, в которой основные функции контроля возложены на государственные институты.

В Российской Федерации используется государственная модель регулирования, в которой Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк осуществляют регулятивную деятельность. Это позволяет обеспечить стабильность и защиту интересов участников финансовых рынков в России.

Финансовый рынок — это экосистема обмена ценностей на деньги. Фондовый рынок является лишь частью этой системы, где происходит покупка и продажа ценных бумаг. Все рынки работают в соответствии с законодательством и международными нормами.

Как вы считаете, как долго сохранится доминирование финансового рынка США в глобальной экономике? Или проблемы с госдолгом и возможный дефолт скоро изменят расстановку сил в мире?