Криптовалюта и элитное вино спасают от банковского кризиса

99
Команда iStatist

В марте крах Silicon Valley Bank (SVB), который являлся одним из крупнейших банков в США, вместе с банками Signature и Silvergate Capital, вызвал панику на финансовом рынке. Многие инвесторы опасались, что повторится финансовый кризис 2008 года, и начали массово выводить свои деньги из финансовой сферы.

За две торговые сессии 10 и 13 марта мировая капитализация финансового сектора сократилась на $456 млрд.

Неприятные новости из Европы только усугубили ситуацию, где второй по величине банк Швейцарии Credit Suisse объявил о проблемах с ликвидностью. Инвесторы, выводя свои деньги из традиционных активов, начали обращать свое внимание на альтернативные инструменты инвестиций.

Альтернативные инвестиции — это инвестиции в нетрадиционные активы, которые приносят прибыль в долгосрочной перспективе. К таким активам обычно относятся драгоценные металлы, предметы искусства, вино и другие премиальные виды алкоголя, недвижимость, хедж-фонды, частные и проблемные долговые обязательства.

Интерес к альтернативным активам растет в периоды повышенной волатильности на рынке традиционных инвестиционных средств, когда инвесторы начинают искать инструменты, стоимость которых имеет отрицательную корреляцию с ценами на акции и облигации. Это то, что происходит сегодня на рынке.

В последнее время государственные пенсионные и инвестиционные фонды пересматривают свои инвестиции в публично торгуемые долговые обязательства благодаря самой высокой доходности за последние 10 лет.

Например, пенсионная ассоциация работников округа Лос-Анджелес со своими активами в размере $72,5 млрд планирует сохранить 45% своих инвестиций в альтернативных активах, вложив деньги в непубличные компании и недвижимость. И только треть они хранят в акциях, а пятую часть в облигациях.

Из традиционных инвестиций в альтернативные

Кризис причинил серьезный ущерб клиентам банков – компаниям, занимающимся виноделиям и криптовалютами. С другой стороны, это же событие послужило стимулом для увеличения инвестиций в обе эти сферы.

Согласно информации, представленной на сайте банка Silicon Valley, они выдали кредиты клиентам в сфере виноделия на сумму свыше $4 млрд начиная с 1994 года. При этом подразделение премиальных вин данного банка сотрудничает с более чем 400 винодельческими фирмами, включая винодельни, виноградники и поставщиков.

Два из трех американских банков, которые обанкротились недавно, а ними были Silicon Valley Bank и Signature, являлись одними из главных кредиторов в сфере криптовалют.

Цена на биткоин в этом году поднялась на почти 70% и на текущий момент колеблется около $29 000. В марте BTC продемонстрировал прирост на 19,8%, зафиксировав лучший месячный результат с января (тогда рост был 38,7%). Вторая по капитализации криптовалюта в мире, Ethereum, торгуется на уровне $1 900.

Объем торгов на криптовалютном рынке также увеличивается, и сейчас он восстановился до уровней, которые не наблюдались с июня 2021 года. Общая капитализация мирового рынка криптовалют составляет $1,17 трлн, а дневной объем рынка – почти $44 млрд.

В свете падения доверия к банковской сфере интерес к марочным винам как объекту инвестиций тоже резко увеличился. Согласно отчету консалтинговой компании Knight Frank, 39% людей со сверхвысоким доходом, скорее всего, вложат деньги в сектор виноделия в этом году.

Вино и спиртные напитки, как и недвижимость и искусство, являются средне- и долгосрочными инвестициями. В сравнении с другими альтернативными активами, вино демонстрирует неплохие результаты. Например, Liv-ex Fine Wine 1000, самый широкий индекс рынка изысканных вин, вырос на 16,1% за год.

Также после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank наблюдается активизация других инвестиций в безопасные активы, такие как золото. Спотовая цена на золото выросла на 7,4% за прошлый месяц, на серебро – на 11%.

7560cookie-checkКриптовалюта и элитное вино спасают от банковского кризиса