Какие риски грозят традиционным финансам из-за использования криптовалют?

72
Команда iStatist

Масштабы использования и влияния криптоактивов существенно отличаются в зависимости от страны, но в целом наблюдается быстрый рост популярности цифровой валюты и ее влияния на мировую экономику.

В настоящее время мировой рынок криптоактивов испытывает большой рост и развитие. С начала 2020 года по ноябрь 2021 года его капитализация выросла примерно в десять раз до пика в $2,9 трлн. Сегодня уровень упал до $1,27 трлн, что составляет 0,23% от мировых финансовых активов. Кроме того, на рынке представлено более 17,2 тысяч криптоактивов, среди которых наиболее известны Bitcoin, Ethereum, Tether и BNB.

Согласно данным за 2022 год, более 300 млн человек по всему миру используют цифровые активы, а средний уровень владения криптовалютой составляет 3,9%. Преобладающее число пользователей криптовалют находится в Северной Америке (60%), Европе (20%) и Азиатско-Тихоокеанском регионе (17%). Однако, многие инвесторы покупают криптовалюту за счет заемных денег, инвесторы (14%) и молодежь в возрасте от 18 до 29 лет (более 50%).

Криптовалюты на сегодняшний день занимает очень малое место в мировой экономике и не представляет серьезной конкуренции традиционным финансам. Но эксперты уверены, что их влияние и доля в мировой экономике со временем будут расти. Это может создать определенные риски для финансовой стабильности банков, стран и мировой финансовой системы в целом.

С развитием децентрализованных финансов и вовлечением системообразующих банков в мир криптовалют возрастают риски банкротства из-за коррекции стоимости цифровых активов, кражи средств и данных из-за взломов, а также вытеснения традиционных финансовых услуг их децентрализованными альтернативами.

Прямое участие крупных банков и финансовых фирм в криптоактивах и связанных с ними рынках на сегодняшний день ограничено. Большинство банков используют криптовалюту только для кросс-валютных переводов, и то в очень малых объемах. Некоторые банки также предлагают своим клиентам торговлю деривативами криптоактивов — и опять-таки в очень небольших объемах.

При этом в будущем многие банки планируют осуществить гораздо более крупные вливания в ликвидность рынков криптоактивов и предложить своим клиентам услуги по их хранению.

Увеличение доли криптовалютных активов в портфелях институциональных инвесторов может привести к их разорению из-за коррекции цен, хакерских взломов или недостаточных резервов (в случае стейблкоинов).

Опрос Fidelity Institutional Investor Digital Assets показывает, что 13% «традиционных» хедж-фондов США и 23% «традиционных» хедж-фондов ЕС держат криптовалюту в своих портфелях. При этом только 3% пенсионных фондов США и ЕС прямо или косвенно инвестируют в криптоактивы и связанные с ними рынки.

Использование стейблкоинов для денежных переводов может создать проблемы для традиционных платежных систем и привести к разорению многих банков и компаний.

Сейчас стейблкоины почти не используются для обычных платежей. Но по мере развития рынка у них может появиться потенциал для быстрого масштабирования. Это позволит стейблкоинам стать значимой частью международных переводов.

В целом криптовалюты сегодня могут оказывать некоторое влияние на финансовую стабильность, но оно не является значительным или системным. Тем не менее если крипторынок будет расти и все больше проникать в мировую экономику, то и связанные с этим процессом финансовые риски также будут увеличиваться и оказывать все большее влияние на нашу жизнь.

А вы владеете криптовалютой? Если нет, то планируете ее приобретать?

16880cookie-checkКакие риски грозят традиционным финансам из-за использования криптовалют?